Polis23 - Illegale beleggingsfondsen

De Amerikaanse zakenbank Lehman Brothers Holdings Inc. (LBHI) valt sinds 15 september 2008 onder de “chapter 11” procedure (te vergelijken met het Belgische “gerechtelijk akkoord”). Hierdoor wordt de holding beschermd tegen schuldeisers. Deze procedure geldt evenwel niet voor de dochters en filialen van de holding. (Het gelijknamige Lehman Brothers Holdings Plc valt onder de Engelse wetgeving.)
LBHI waarborgt de emissies van Lehman Brothers Treasury Co.

Het Nederlandse filiaal Lehman Brothers Treasury Co. B.V. (LBT) is sinds 8 oktober 2008 bankroet. Deze besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid onder Nederlands recht, met maatschappelijke zetel in Amsterdam, is een volledige dochter van Lehman Brothers UK Holdings (Delaware) Inc., zelf een dochter van Lehman Brothers Holdings Inc.
(Lehman Brothers U.K. Holdings (Delaware) Inc. valt onder de wetgeving van de staat Delaware, terwijl het gelijknamige Lehman Brothers UK Holdings Ltd. onder de Engelse wetgeving valt.)

LBT leende de ingezamelde gelden uit aan LBHI.
Curator Rutger J. Schimmelpenninck schrijft o.m. het volgende:
−    LBT beschikt over 5,5 miljoen euro aan liquide middelen.
−    LBT heeft “Notes” en certificaten uitgegeven, waarschijnlijk met een garantie van LBHI.
−    LBT lijkt geen eigenaar te zijn van de “Notes” en certificaten, gekoppeld aan derivaten.

De Engelse filialen Lehman Brothers International (Europe) (LBIE) en Lehman Brothers Limited (LBL) zijn statutair in Londen gevestigd en verkeren volgens de Engelse regels "in administration". PwC is voor beide vennootschappen als "administrator" aangesteld.
LBIE trad, samen met LBL, op als "arranger, dealer" van de "structured notes" bij de uitgifte door LBT.
LBIE berekende ook de waarde van de "structured notes" in haar hoedanigheid van "calculation agent".

Commentaar:

• LBT had in Amsterdam geen werknemers tewerkgesteld. Niet één personeelslid. Gewoon niemand! Een spookfirma dus.
• LBT had op 8 oktober 2008 voor 24 miljard euro aan "structured notes" uitstaan, maar had de identiteit van de uiteindelijke houders ervan niet bijgehouden.
• LBT is meer dan 5000 swap overeenkomsten aangegaan met andere vennootschappen van de Lehman Brothers Groep. Deze swaps hebben uiteenlopende vervaldagen. Deze overeenkomsten worden geregeld volgens het recht van verschillende staten.
• Op 16 juli 2009 heeft het Engelse LBIE de insolvente vennootschappen van de groep in Londen uitgenodigd om samen met de curatoren en vereffenaars de verschillende procedures te coördineren. Deze vergadering gebeurde met gesloten deuren, zonder het Amerikaanse LBHI.
• Op 17 juli 2009 heeft het Amerikaanse LBHI de insolvente vennootschappen van de groep in Londen uitgenodigd om samen met de curatoren en vereffenaars de verschillende procedures te coördineren. Deze vergadering gebeurde met gesloten deuren, zonder het Engelse LBIE.

Verwarring troef.

Wie meer wil weten, leze de verslagen en mededelingen van de curator.